华安证券股份有限公司（以下简称“华安证券”）依据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》等有关规定法律、法规要求编制本报告。

　　本报告不构成对投入资产的人进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为华安证券所作的承诺或声明。

　　7、还本付息方式：本次债券每年付息一次，分次还本。在债券存续期的第3、4、5、6、7个计息年度末分别按照债券发行总额20%的比例偿还债券本金。提前还本年度的应付利息随当年兑付的本金部分一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。

　　8、信用评级：经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定发行人主体长期信用等级为AA，本次债券信用等级为AAA。

　　9、募集资金用途：本次债券拟募集资金不超过人民币10亿元，其中3.2亿元用于蒙城县城南新区安置房南片区项目；4.8亿元用于蒙城县城南新区东片区安置房项目；2.00亿元用于补充公司营运资金。

　　10、增信方式：本次债券由湖北省融资担保集团有限责任公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。

　　12、付息日：本期债券的付息日为2021年至2027年每年的9月23日（如遇法定节假或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。

　　13、本金兑付日：本期债券兑付日为2023年至2027年每年的9月23日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。

　　根据蒙城县城市发展投资控股集团有限公司（以下简称“蒙城城投”、“发行人”）发布的《蒙城县城市发展投资控股集团有限公司关于无偿划转资产的公告》，发行人发生无偿划转资产的事项，详细情况如下：

　　为进一步优化国有资本布局、增强产业协同，按照蒙城县委、县政府关于国企改革深化提升行动有关要求，蒙城县城市发展投资控股集团有限公司拟通过股权划转等方式实现蒙城城投集团部分重要子公司股权结构调整，聚焦各自主责主业、分类改革，加快推进企业高质量发展。

　　本次无偿资产划转后将导致发行人合并口径 资产规模减少144,637.67万元，净资产减少 76,564.13万元，占比4.87%。

　　本次无偿资产划转后将导致发行人合并口径 资产规模减少250,313.15万元，净资产减少 35,469.41万元，占比2.26%。

　　本次无偿资产划转后将导致发行人合并口径 资产规模减少104,492.25万元，净资产减少 6,026.02万元，占比0.38%。

　　本次无偿资产划转后将导致发行人合并口径 资产规模减少9,415.43万元，净资产减少 5,249.59万元，占比0.33%。

　　本次无偿资产划转后将导致发行人合并口径 资产规模减少2,687.91万元，净资产减少 2,639.29万元，占比0.17%。

　　本次无偿资产划转后将导致发行人合并口径 资产规模减少2,314.49万元，净资产减少 1,830.11万元，占比0.12%。

　　本次无偿资产划转后将导致发行人合并口径 资产规模减少13,457.01万元，净资产减少 5,396.77万元，占比0.34%。

　　本公司合并口径净资产减少133,175.32万元，占2024年9月末净资产的8.47%。

　　1、蒙城县梦蝶公用事业建设投资有限公司成立于2016年4月29日，法定代表人为傅睿，注册资本35000万元，本公司原持股票比例100%。该公司注册地址位于安徽省蒙城县望月路与八蔡路交叉口南华苑商业综合体二楼，营业范围包括：一般项目：自有资金投资的资产管理服务；土地使用权租赁；非居住房地产租赁；食品销售（仅销售预包装食品）；保健食品（预包装）销售；农副产品销售；食用农产品零售；日赁；太阳能发电技术服务；风力发电技术服务；人工智能公共数据平台；大数据服务；住房租赁（除许可业务外，可自主依法经营法律和法规非禁止或限制的项目）许可项目：烟草制品零售；发电业务、输电业务、供（配）电业务；在线数据处理与交易处理业务（经营类电子商务）；建设工程项目施工（除核电站建设经营、民用机场建设）（依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以有关部门批准文件或许可证件为准）。

　　2、蒙城县鲲鹏房地产开发有限公司成立于2022年6月1日，法定代表人为沈明林，注册资本为2000万元本公司原持股票比例100%。企业注册地址位于安徽省亳州市蒙城县庄周刘海路时代花园21#商业，所属行业为房地产业，营业范围包含：许可项目：房地产开发经营（依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以有关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：土地使用权租赁；房地产评估（除许可业务外，可自主依法经营法律和法规非禁止或限制的项目）。

　　3、蒙城县嵇康商贸有限责任公司成立于2023年11月3日，法定代表人为傅睿，注册资本为5000万元，本公司原持股票比例100%。企业注册地址位于安徽省亳州市蒙城县庄子大道南段25号，所属行业为批发业，营业范围包含：一般项目：建筑材料销售；轻质建筑材料销售；建筑用钢筋产品营销售卖；建筑陶瓷制品销售；建筑装饰材料销售；建筑用金属配件销售；金属制作的产品销售；建筑工程用机械销售；建筑砌块销售；建筑防水卷材产品营销售卖；金属材料销售；金属矿石销售；高品质特种钢铁材料销售；非金属矿及制品销售；模具销售；电气设备销售；充电桩销售；消防器材销售；电线、电缆经营；五金产品批发；光伏设备及元器件销售；保温材料销售；门窗销售；楼梯销售；隔热和隔音材料销售；制冷、空调设备销售；砖瓦销售；水泥制品销售；特定种类设备销售；耐火材料销售；安防设备销售；木材销售；商业、饮食、服务专用设备销售；新型陶瓷材料销售；石油制品销售（不含危险化学品）；农副产品销售；初级农产品收购；地产中草药（不含中药饮片）购销；中草药收购；食品销售（仅销售预包装食品）；保健食品（预包装）销售；汽车零配件批发；电池销售；食用农产品批发；涂料销售（不含危险化学品）；家用视听设备销售；灯具销售；家具销售；家用电器销售；厨具卫具及日用杂品批发；卫生用品和一次性使用医疗用品销售；医用口罩批发；日用口罩（非医用）销售；医护人员防护用品批发；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；防腐材料销售；日用陶瓷制品销售；地板销售；搪瓷制品销售；卫生陶瓷制品销售（除许可业务外，可自主依法经营法律和法规非禁止或限制的项目）。

　　4、蒙城县嵇康粮食贸易有限公司成立于2023年11月4日，法定代表人为傅睿，注册资本为5000万元，本公司原持股票比例100%。企业注册地址位于安徽省亳州市蒙城县庄子大道南段25号，所属行业为批发业，营业范围包含：一般项目：谷物销售；豆及薯类销售；粮食收购；初级农产品收购；农产品的生产、销售、加工、运输、贮藏及其他相关服务；畜牧渔业饲料销售；棉、麻销售；林业产品营销售卖；未经加工的坚果、干果销售；棉花收购；农作物种子经营（仅限不再分装的包装种子）；粮油仓储服务；食用农产品批发；食用农产品零售；装卸搬运；饲料原料销售（除许可业务外，可自主依法经营法律和法规非禁止或限制的项目）。

　　5、安徽漆园创业投资有限公司成立于2017年4月27日，法定代表人为汤高阳，注册资本为3000万元，本公司原持股票比例93.33%。企业注册地址位于安徽省合肥市滨湖新区徽州大道与扬子江路交口东南B68092号金融港中心A2A3幢15层A2办1506，所属行业为商务服务业，营业范围包含：创业投资，股权投资，实业投资。（依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可开展经营活动）。

　　6、安徽鲲鹏工程管理咨询有限公司成立于2022年3月30日，法定代表人为张文恭，注册资本为1000万元，本公司原持股票比例100%。企业注册地址位于安徽省亳州市蒙城县庄周望月路与八蔡路交叉口南华苑商业综合体三楼，所属行业为专业方面技术服务业，营业范围包含：一般项目：工程管理服务；工程建设价格咨询业务；招投标代理服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除许可业务外，可自主依法经营法律和法规非禁止或限制的项目）许可项目：建设工程监理；建设工程质量检验；测绘服务；拍卖业务（依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以有关部门批准文件或许可证件为准）。

　　7、蒙城康联贸易有限公司成立于2022年8月25日，法定代表人为傅睿，注册资本为5000万元，本公司原持股票比例100%。企业注册地址位于安徽省亳州市蒙城县庄子大道南段25号，所属行业为批发业，营业范围包含：一般项目：金属材料销售；金属制作的产品销售；高品质特种钢铁材料销售；建筑用钢筋产品营销售卖；建筑用金属配件销售；金属工具销售；金属丝绳及其制品销售；金属链条及其他金属制作的产品销售；金属矿石销售；金属结构销售；有色金属合金销售；金属包装容器及材料销售；五金产品批发；建筑材料销售；保温材料销售；隔热和隔音材料销售；砖瓦销售；木材销售；消防器材销售；充电桩销售；制冷、空调设备销售；安防设备销售；非金属矿及制品销售；电气设备销售；建筑装饰材料销售；建筑陶瓷制品销售；轻质建筑材料销售；建筑防水卷材产品营销售卖；建筑砌块销售；塑料制品销售；橡胶制品销售；轨道交通工程机械及部件销售；太阳能热发电装备销售；电线、电缆经营；门窗销售；楼梯销售；涂料销售（不含危险化学品）；烘炉、熔炉及电炉销售；建筑工程用机械销售；高铁设备、配件销售；弹簧销售；铁路运输基础设备销售；轴承、齿轮和传动部件销售；轴承销售；水泥制品销售；特定种类设备销售；耐火材料销售；粮食收购（除许可业务外，可自主依法经营法律和法规非禁止或限制的项目）。

　　截至本报告出具日，蒙城县梦蝶公用事业建设投资有限公司、蒙城县鲲鹏房地产开发有限公司、蒙城县嵇康商贸有限责任公司、蒙城县嵇康粮食贸易有限公司、安徽漆园创业投资有限公司安徽鲲鹏工程管理咨询有限公司、蒙城康联贸易有限公司均已完成工商变更登记手续。

　　根据《蒙城县城市发展投资控股集团有限公司关于无偿划转资产的公告》，本次无偿划转不会对公司生产经营、财务情况及偿还债务的能力造成重大不利影响。

　　华安证券作为“20蒙城债”的债权代理人，提醒投资者关注发行人无偿划转资产可能带来的相关风险并作出独立判断。